SAYA BUKAN penasihat investasi dan tidak pernah menganggap diri saya sebagai penasihat investasi, namun klien saya terus bertanya kepada saya bagaimana cara mempersiapkan masa pensiun dengan lebih baik. Haruskah saya melakukan IRA? Haruskah saya memaksimalkan kontribusi 401 (k) saya? Haruskah saya memasukkan lebih banyak dalam program bagi hasil atau program pensiun saya? Apa yang harus saya katakan kepada mereka? Anda juga dapat berinvestasi dalam Lotre!
Bertentangan dengan kepercayaan populer, tidak satupun dari ini adalah investasi yang bijaksana. Mengapa? Di antara alasan lain, semua itu melibatkan memasukkan uang ke dalam sarana investasi di mana mereka memiliki sedikit kendali atas investasi dan waktu dan kebanyakan orang akhirnya memilih Reksa Dana sebagai investasi mereka dalam rencana ini. Faktanya, memasukkan uang Anda ke dalam Lotre akan menjadi investasi yang lebih baik bandar togel resmi.
Betulkah? Lotre sebagai sarana investasi? Terdengar gila? Perjudian dana pensiun saya dalam permainan peluang yang disponsori pemerintah di mana saya memiliki sedikit peluang untuk menang? Di mana jutaan orang menaruh uang dengan harapan memenangkan hadiah besar? Ke mana sebagian besar uang saya masuk ke orang lain dan kemungkinan besar saya akan kehilangan sebagian atau seluruh uang saya?
Tunggu sebentar – apakah sekarang kita sedang membicarakan tentang Lotere atau tentang Reksa Dana? Hmm, program yang disponsori pemerintah di mana saya memiliki sedikit peluang untuk menang. Kedengarannya seperti investasi Reksa Dana di 401 (k) atau IRA. Lagi pula, bagaimana peluang saya untuk pensiun karena investasi Reksa Dana? Sebenarnya tidak terlalu tinggi.
Beberapa tahun yang lalu, saya mendengarkan program keuangan di radio dalam perjalanan saya ke tempat kerja. Pewawancara menanyakan kepada perwakilan Reksa Dana besar tentang kinerja Reksa Dana. Rep menjawab bahwa nilai Reksa Dana telah meningkat rata-rata 20% per tahun selama dua tahun sebelumnya. Tetapi ketika pewawancara bertanya tentang pengembalian rata-rata kepada investor rata-rata di Reksa Dana, Perwakilan menjawab bahwa investor rata-rata sebenarnya telah kehilangan 2% per tahun. Mengapa? Karena waktu keluar masuk pasar. Bandingkan ini dengan Lotre, di mana semua orang tahu peluang pasti untuk menang dan jumlah pasti yang bisa dimenangkan!
Tapi bagaimana dengan keuntungan pajak yang besar dari menempatkan uang saya ke 401 (k) atau IRA? Ya benar! Dapatkan pengurangan pajak saat Anda masih muda dan termasuk dalam kelompok pajak yang relatif rendah sehingga Anda dapat membayar pajak atas uang yang Anda keluarkan saat Anda pensiun dan termasuk dalam kelompok pajak yang lebih tinggi? Ya, itu bagus. Atau, pertimbangkan perbedaan tarif pajak atas capital gain dan dividen jika Anda tidak termasuk dalam 401 (k) atau IRA versus tarif pajak penghasilan biasa atas penghasilan saat Anda menariknya keluar dari 401 (k) atau IRA Anda.
Jadi sekarang Anda berpikir bahwa Anda sebaiknya berinvestasi di Reksa Dana di luar 401 (k) atau IRA Anda? Salah lagi. Reksa Dana menghasilkan pajak capital gain ketika Manajer Investasi memperdagangkannya meskipun Anda tidak melihat uangnya! Anda harus membayar pajak meskipun Dana tersebut mungkin sebenarnya telah turun nilainya! Dan bagaimana dengan biaya peluang yang hilang dari uang yang Anda bayarkan sekarang dalam bentuk pajak yang dapat Anda masukkan ke dalam investasi lain? Setidaknya dengan Lotre, Anda tahu jumlah pasti pajak yang dapat Anda bayarkan jika menang dan Anda hanya perlu membayar pajak jika menang.
Ya, Anda berkata, tetapi Lotre adalah perjudian dan saya tidak memiliki kendali atas apakah saya menang atau kalah. Kamu benar. Lotre adalah perjudian. Tapi begitu juga Reksa Dana. Anda tidak memiliki kendali atas pasar saham dan Manajer Investasi juga tidak. Pasar turun, begitu juga Dana Anda. Setidaknya Anda menyadari bahwa Anda sedang berjudi saat bermain Lotre. Anda tidak memiliki pemerintah, lembaga keuangan, dan atasan Anda yang memberi tahu Anda bahwa Lotre adalah investasi yang bagus. Dan majikan Anda tidak akan mencocokkan jumlah yang Anda masukkan ke dalam Lotere seperti yang mungkin terjadi dengan 401 (k) Anda. Tidak ada yang berbohong kepada Anda tentang Lotere sebagai perjudian, tetapi mereka yang memiliki otoritas berbohong kepada Anda tentang peluang sukses di Reksa Dana!
Tapi tentunya, Anda berkata, ada peluang yang lebih baik untuk menghasilkan uang di Reksa Dana daripada di Lotre? Hampir tidak. Kemungkinan kehilangan semua uang yang Anda masukkan ke dalam Reksa Dana lebih kecil kemungkinannya daripada kehilangan semua uang yang Anda masukkan ke dalam Lotre. Tetapi Anda tidak akan pernah menang besar di Reksa Dana. Faktanya, Reksa Dana dirancang untuk meminimalkan keuntungan Anda dengan menciptakan “portofolio yang seimbang”. Jika mereka dapat meminimalkan risiko Anda terhadap pasar itu sendiri, ini mungkin tidak masalah. Tetapi masalahnya adalah tidak ada yang dapat meminimalkan risiko pasar tanpa strategi lindung nilai yang canggih yang biasanya tidak digunakan di Reksa Dana. Setidaknya dengan Lotre, Anda memiliki peluang untuk menang besar. Dan Anda bisa tidur di malam hari, karena Anda tidak bertanya-tanya apakah peluang menang turun dalam semalam karena sesuatu yang terjadi di Tokyo.
Anda mengatakan Anda tidak menyukai gagasan bahwa sebagian besar taruhan Lotere Anda akan mendukung program pemerintah? Menurut Anda, kemana perginya sebagian besar pendapatan dari Reksa Dana Anda? Tidak, bukan untuk mendukung program pemerintah, melainkan untuk mendukung pensiunan penasihat investasi dan manajer Reksa Dana Anda? Anda mengambil semua risiko, Anda memasukkan semua modal, tetapi sebagian besar pendapatan dari Reksa Dana masuk ke Manajer dana dan penasihat investasi Anda. Setidaknya dengan Lotre, dana akan digunakan untuk tujuan yang bermanfaat, seperti Seni.
Tentu saja, saya tidak akan pernah menyarankan klien untuk mengandalkan Lotere untuk masa pensiun mereka. Tetapi saya juga tidak menyarankan mereka untuk mengandalkan investasi Reksa Dana. Untuk dolar saya, Lotere jauh lebih menyenangkan dan setidaknya saya tahu saya sedang berjudi. Tetapi jika Anda ingin pensiun, lihat investasi lain dan bekerjalah dengan seseorang yang bersedia meluangkan waktu untuk membantu Anda segera pensiun dan pensiun kaya. Kebebasan finansial tersedia bagi mereka yang mau bekerja dan mempelajarinya, tetapi tidak mungkin bagi mereka yang ingin mengandalkan strategi investasi berisiko seperti Reksa Dana.
